Giá thép chững lại khi nhu cầu từ các nhà sản xuất bắt đầu giảm trở lại
Khi cú sốc về sự thù địch ở Ukraine hết, các nhà máy thép bắt đầu lo lắng về nhu cầu
Cách đây một tháng, tôi đã viết rằng giá thép lại tăng trở lại và chưa có dấu hiệu hạ nhiệt.
Cập nhật thị trường thép (SMU) đã ghi nhận hai tuần tăng giá ba con số liên tiếp trong tháng Ba. SMU cũng ghi nhận mức tăng trong tuần cao nhất mà chúng tôi từng thấy đối với thép cuộn cán nóng (HRC) – $ 210 / tấn.
Cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine – và những cú sốc tiếp theo đối với chi phí nguyên liệu và chuỗi cung ứng – đã khiến giá cả tăng cao hơn. Giá tăng không chỉ đối với thép, phế liệu sắt và gang, mà còn đối với sắt và năng lượng. Đó là câu chuyện tương tự ở cả hai bờ Đại Tây Dương.
Mức tăng mạnh hàng tuần kể từ đó đã được điều chỉnh. Chúng tôi thấy giá HRC giảm vào giữa tháng 4 lần đầu tiên kể từ khi chiến tranh bắt đầu. Sự sụt giảm ở mức khiêm tốn, nhưng chúng tôi thấy giá bán không đổi hoặc thấp hơn một cách khiêm tốn trên một số sản phẩm mà chúng tôi theo dõi. Chúng tôi không nghĩ rằng xu hướng đó là ngoại lệ.
Chuyện gì đã xảy ra thế?
Hãy bắt đầu với bức tranh lớn. Việc Nga xâm lược Ukraine đã khiến giá cả ở phương Tây tăng vọt. Nhưng giá ở châu Á không tăng nhiều, có thể là do đợt bùng phát COVID-19 nghiêm trọng ở Trung Quốc và các biện pháp khóa cửa nghiêm trọng không kém. (Ngoài ra, trong khi phương Tây áp đặt các biện pháp trừng phạt khác nhau đối với hàng hóa của Nga, bao gồm cả thép, thì Trung Quốc lại không.)
Bắc Kinh có thể cung cấp các biện pháp kích thích để bù đắp tác động của những đợt đóng cửa đó, như họ đã từng làm trong quá khứ, nhưng hiện tại có một khoảng cách rất lớn giữa giá HRC ở phương Tây và giá ở châu Á. Đó là điều bất thường. Vào những thời điểm bình thường – và chúng tôi nhận thấy đây không phải là những thời điểm bình thường – giá ở miền Đông sẽ tăng hoặc giá ở miền Tây sẽ giảm. Có vẻ như giá ở phương Tây đang giảm (xem Hình 1 ).
Tăng thời gian dẫn đầu
Dữ liệu mà SMU thu thập cũng cung cấp một số lý do cần thận trọng. Xu hướng mà tôi đã đề cập về giá cũng đang diễn ra khi nói đến thời gian dẫn đầu.
Giá HRC của SMU chạm đáy vào đầu tháng 3 ở mức 1.000 USD / tấn (50 USD / cwt). Hiện tại, giá HRC của chúng tôi ở mức 1.450 USD / tấn – tăng 45%.
Hãy xem thời gian dẫn (xem Hình 2 ).
HÌNH 1. Thông thường, giá HRC trên toàn thế giới tuân theo các xu hướng định giá tương tự. Trong những thời điểm không quá điển hình này, giá thép ở Viễn Đông không tăng như ở những nơi khác.
Thời gian dẫn đầu của HRC chạm đáy vào giữa tháng 2 ở mức 3,84 tuần và hiện là 5,84 tuần, tăng 52%. Nói cách khác, giá cả và thời gian bán hàng đang kéo dài song song với nhau, điều này thường xảy ra và tại sao chúng ta lại theo dõi sát sao thời gian bán hàng như vậy.
Hãy nhìn lại vào cuối tháng 4 năm 2021, lần cuối cùng giá ở mức 1.400 USD / tấn. Thời gian dẫn đầu là 9,81 tuần sau đó, hoặc dài hơn khoảng 4 tuần so với hiện tại. Và họ đã không đứng đầu cho đến gần 11 tuần.
Ngược lại, bây giờ chúng ta đã thấy thời gian dẫn đầu kéo dài chậm hơn. Và chúng tôi cũng thấy xu hướng tương tự ở các sản phẩm khác, một chỉ báo khác cho thấy giá có thể ở mức cao nhất hoặc gần đỉnh.
Chúng tôi cũng theo dõi các cuộc đàm phán của nhà máy. Chúng tôi đang thấy một số bằng chứng về việc các nhà máy sẵn sàng thương lượng lại giá thấp hơn. Rõ ràng, điều này không giống như cuối năm ngoái hoặc tháng Giêng và tháng Hai năm nay. Nhớ lại rằng bạn gần như có thể đặt tên cho giá của mình vào thời điểm đó. Sau đó, chiến tranh đã lật ngược kịch bản và các nhà máy từ chối giảm giá.
Có một số chỗ lung tung ở bên lề bây giờ. Trung bình, 25% người mua thép cho chúng tôi biết các nhà máy sẵn sàng thương lượng giá thấp hơn. Con số này không nhiều, nhưng đó là một sự thay đổi đáng chú ý từ cuối tháng 3 khi chỉ có 16% cho biết các nhà máy sẵn sàng cắt giảm một thỏa thuận.
Trên HRC, vốn có xu hướng tăng và giảm trước các sản phẩm tấm khác, xu hướng này thậm chí còn rõ rệt hơn. 31% người mua cho biết các nhà máy sẵn sàng thương lượng giá thấp hơn, tăng từ 20% vào cuối tháng 3. Một điều khác cần lưu ý là giá bán lại của các trung tâm dịch vụ. Chúng tôi không theo dõi những điều đó một cách tuyệt đối, nhưng chúng tôi theo dõi các xu hướng chung.
Điều thú vị cần lưu ý ở đây là phía ngoài cùng bên phải của Hình 3 . Hầu hết các nhà sản xuất (55%) báo cáo rằng các trung tâm dịch vụ đang tiếp tục tăng giá. Nhưng một báo cáo thiểu số đáng kể cho rằng các trung tâm dịch vụ đang giữ nguyên giá (36%) hoặc đang giảm giá (9%).
Tôi cố gắng không gọi các xu hướng chỉ dựa trên một cuộc khảo sát, nhưng điều đáng chú ý là ngoại lệ của tuần này có thể là xu hướng của tuần tới hoặc tháng tới. Tôi cũng sẽ gắn cờ rằng chuỗi dữ liệu cụ thể này là một chỉ báo trước tốt về biến động giá ở cấp độ nhà máy.
Bạn có thể thấy rằng vào Quý 2 năm 2021, các nhà sản xuất bắt đầu báo cáo rằng các trung tâm dịch vụ đang giảm giá bán lại, hoặc ít nhất là không tăng giá. Điều này đáng chú ý vì các nhà máy vào thời điểm đó vẫn đang tăng giá mạnh mẽ. Hãy nhớ rằng giá không đạt đỉnh cho đến cuối quý 3 (chính xác là tháng 9) và thị trường không hoàn toàn đi đến thống nhất rằng giá sẽ giảm cho đến quý 4.
Tại sao các trung tâm dịch vụ ngừng tăng giá song song với các nhà máy? Nói cách khác, tại sao không chuyển giá cao hơn cho khách hàng hạ lưu? Có thể là vì họ có thể sử dụng giá giảm để thu hút hoặc duy trì hoạt động kinh doanh mới, và vì họ không còn chắc chắn rằng giá tháng sau sẽ cao hơn giá tháng này.
HÌNH 2. Thời gian dẫn đầu cho HRC đã kéo dài đến 5,84 tuần, nhưng xu hướng đó đang chậm lại. Nó có thể là một chỉ báo cho thấy giá đã sẵn sàng giảm.
Một lần nữa, một cuộc khảo sát không tạo nên xu hướng, nhưng tôi sẽ lưu ý nếu chúng ta tiếp tục thấy giá trung tâm dịch vụ giảm và ổn định trong các cuộc khảo sát trong những tuần tới.
Tại sao tôi lại muốn gọi đây là một xu hướng? Dữ liệu kinh tế vĩ mô hỗ trợ điều đó. Và việc xây dựng ngoài khu đô thị tiếp tục bị cản trở bởi sự thiếu hụt công nhân lành nghề và chi phí cao cho thép, nhôm và gỗ.
Dầu và các sản phẩm ống liên quan đến năng lượng (thị trường cuối cùng chủ chốt cho tấm) là những ngành nóng, đặc biệt là với giá dầu trên 100 đô la / thùng và xăng ở mức hơn 4 đô la / gallon; nhưng điều đó phải trả giá. Cụ thể, lạm phát tại máy bơm – chưa kể ở quầy thanh toán hàng tạp hóa – có thể làm ảnh hưởng đến nhu cầu đối với hàng hóa lâu bền. Bạn không thể ăn thép hoặc nhôm, vì vấn đề đó.
Sự kiện cập nhật thị trường thép
Thưởng thức công ty của các đồng nghiệp trong ngành thép của bạn tại Hội nghị thượng đỉnh về thép của SMU. Cuộc tập hợp thép hàng năm lớn nhất thuộc loại này ở Bắc Mỹ được tổ chức vào ngày 22-24 tháng 8 tại Trung tâm Hội nghị Quốc tế Georgia ở Atlanta.
Khoảng 1.200 người ra quyết định sẽ tham dự sự kiện kết nối và cung cấp thông tin quan trọng này. Bạn có thể tìm hiểu thêm về sự kiện này bằng cách truy cập vào đây .
HÌNH 3. Với một số lượng đáng kể người trả lời khảo sát cho thấy rằng họ đang thấy giá trung tâm dịch vụ vẫn ổn định hoặc giảm so với kỳ khảo sát trước, các nhà máy thép có thể đang bắt đầu chịu áp lực giảm đối với giá thép.
Công Ty Cổ Phần Thiết Bị và Giải Pháp Cơ Khí Automech – nhà cung cấp các dòng máy gia công kim loại tấm, hàn laser, giải pháp tự động từ những nhà cung cấp nổi tiếng JFY – member of TRUMPF group, Han’s laser, EKO, Yadon, ABB…. Automech đã hợp tác với nhiều đối tác thương mại lớn ở trong và ngoài nước nhằm phục vụ nhu cầu sản xuất đa dạng. Hệ sinh thái sản phẩm đa dạng cùng mức giá hợp lí là điểm cộng to lớn giúp Automech ngày càng chiếm được lòng tin của khách hàng.